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Japan's Economy Grows at Twice Expected Pace as Business Spending Surges Japan's economy grew twice as fast as expected in the third quarter, spurring gains in bond yields and the yen on speculation the central bank may raise interest rates as soon as next month to cool surging corporate spending.

German Economic Growth Cooled in Third Quarter; Second Quarter Revised Up German economic growth cooled in the third quarter after Europe's largest economy expanded at the fastest pace in six years in the previous three months.

Sri Lanka Holds Key Interest Rate at Asia's Second Highest Before Budget Sri Lanka's central bank held its benchmark interest rate at the second-highest in Asia before President Mahinda Rajapaksa presents the nation's annual budget.

Bank of Japan Will Likely Keep Interest Rates on Hold, Wait for More Data The Bank of Japan will probably keep interest rates unchanged this week, even after a report today showed the economy grew at twice the pace expected in the third quarter.

China's Retail Sales Rise at Fastest Pace in Almost Two Years in October China's retail sales jumped in October at the fastest pace in almost two years as rising incomes spurred consumer spending in the world's fourth-largest economy.

Retail Sales in U.S. Probably Dropped For Second Month on Cheaper Gasoline Retail sales in the U.S. probably fell for a second month in October as a decline in gasoline- station receipts masked spending gains elsewhere, economists expect a report today will show.

Bernanke May Find Inflation Target Harder to Sell After Democratic Victory Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke may find it harder to establish an inflation target now that Democrats have control of Congress.

Fed's Moskow Says Inflation `Greater Risk' to U.S. Economy Than Slowdown Inflation is a larger risk than an economic slowdown even as a slump in home construction drags down growth, Chicago Federal Reserve Bank President Michael Moskow said.

Fed's Pianalto Says Economy to Withstand Housing Slump; Inflation to Slow The U.S. economy will withstand the housing slump and grow at a ``moderate'' pace with slowing inflation, Cleveland Federal Reserve Bank President Sandra Pianalto said.

Yen, Japan Stocks Jump as Growth Beats Forecast; Bonds Slump on Rate Fears Japanese stocks and the yen climbed after the economy grew twice as fast as expected in the third quarter, led by corporate spending. Bonds plunged on speculation the central bank will raise interest rates.

Canadian Stocks Fall for Second Day as Oil, Copper and Gold Prices Slide Canadian stocks declined for a second day, led by commodity producers including Talisman Energy Inc. and Teck Cominco Ltd., as oil, copper and gold prices slid.

JPY

This morning Q3 GDP came out stronger than expected at 0.5%q/q against 0.2%q/q consensus and Q2 GDP was revised up from 0.2%q/q to 0.4%q/q. This helped the Nikkei rally almost 1.70% this morning and the yen to recover lost ground across the board. The stronger than expected data will help the BoJ prepare the case for a rate hike in December but Economics Minister Ota and Finance Minister Omi were both on the wires this morning calling on the BoJ to keep supporting growth. We expect the BoJ to leave policy unchanged at this week's board meeting but the central bank will still keep open the chances of hiking rates again at the December 18-19 meeting. Going forward the key releases to watch are monthly CPI and unemployment on Nov. 30 and Tankan on Dec. 15. As the BoJ normalises interest rates further and Tokyo officials keep jawboning the JPY, we expect the currency to keep recovering lost ground against both the EUR and USD.

Yen Rises as Japan's Economy Grows Twice as Fast as Analysts Had Predicted The yen gained the most in a week after Japan's economy grew twice as fast as economists expected in the third quarter, fueling speculation the central bank will raise interest rates again this year.

Wirtschaft wächst weiter
Die deutsche Wirtschaft ist im Sommer weiter gewachsen. Im dritten Quartal betrug das Plus gegenüber dem Vorquartal real 0,6 Prozent. Die Zahlen für die beiden vorangegangenen Quartale wurden revidiert: nach oben. Die Wachstumsdynamik ging allerdings zurück.

Bush: Keine Gespräche mit Iran und Syrien
Präsident Bush und der israelische Ministerpräsident Olmert haben am Montag bei einem Treffen im Weißen Haus direkte Gespräche mit Iran und Syrien zum gegenwärtigen Zeitpunkt ausgeschlossen.

Briten werben für Kurswechsel
Blair: Iran und Syrien bei Friedensbemühungen im Irak einbeziehen / Befragung durch "Iraq Study Group"
Premierminister Blair glaubt, Iran und Syrien müßten in die internationale Politik zur Befriedung des Iraks einbezogen werden. Außerdem könne das irakische Problem nur als Teil einer umfassenden Lösung für den ganzen Nahen Osten behandelt werden.

Der Klimaschutz kommt kaum voran
Gabriel will Emissionen in Deutschland bis 2020 um 40 Prozent reduzieren / Klimagipfel in Nairobi
Die bisherigen Anstrengungen zur Verringerung der Treibhausgas-Emissionen reichen nicht aus, um die globale Erwärmung aufzuhalten.

Japans Wirtschaft wächst überraschend stark

Die japanische Wirtschaft ist im dritten Quartal dank wachsender Exporte stärker expandiert als in den vorangegangenen drei Monaten und hat damit den seit sieben Quartalen anhaltenden Wachstumskurs fortgesetzt. Preisbereinigt errechnete sich im Quartalsvergleich ein Plus des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 0,5 Prozent (April bis Juni: 0,4 Prozent) oder annualisiert von 2,0 Prozent (1,5 Prozent), teilte die Regierung am Dienstag mit. Volkswirte hatten eine BIP-Zunahme von lediglich 0,3 Prozent auf Quartalsbasis und annualisiert 1,1 Prozent erwartet. Die Inlandsnachfrage trug lediglich 0,1 Prozentpunkte zum Wachstum bei, da sich vor allem die Verbraucherausgaben (minus 0,7 Prozent nach plus 0,5 Prozent) aber auch die Investitionen der Unternehmen (plus 2,9 Prozent nach plus 3,5 Prozent) abgeschwächt hätten. Die lebhaften Exporte führten zu einem Außenbeitrag von 0,4 Prozentpunkten. Insgesamt erhöhten sich die Ausfuhren im Quartalsvergleich um 2,7 Prozent nach 0,9 Prozent im zweiten Quartal. Die Importe sanken hingegen um 0,1 Prozent nach einem Anstieg von 1,4 Prozent. Die Daten zeigten zudem schwindende Zeichen von deflationären Tendenzen, die die japanische Wirtschaft lange Zeit gedrückt hatten. Der BIP-Deflator sank im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 0,8 Prozent, drei Monate zuvor war es noch ein Rückgang von revidiert 1,2 Prozent gewesen. Der Deflator für die Komponenten der inländischen Nachfrage betrug hingegen plus 0,1 Prozent nach minus 0,3 Prozent. Das nominale BIP erhöhte sich im Quartal um 0,5 Prozent oder annualisiert 1,9 Prozent. Der öffentliche Sektor erhöhte seine Ausgaben um 0,1 Prozent nach 0,2 Prozent in den vorherigen drei Monaten. Die öffentlichen Investitionen sanken um weitere 6,7 Prozent, nachdem sie zuvor bereits um 6,5 Prozent zurückgegangen waren.

Euro-Zahlungsraum entsteht nur langsam
Gut ein Jahr vor der Einführung einheitlicher europäischer Zahlungsinstrumente herrscht Unsicherheit darüber, wie schnell die Banken ihren Kunden die neuen Dienste anbieten werden.

New Yorker Höhenflug
Nicht nur der Dow-Jones-Index wartet in diesen Tagen mit Rekorden auf. Auch die Aktie der New Yorker Börse, an der die meisten der im Dow Jones abgebildeten Aktiengesellschaften notiert sind, ist auf Rekordjagd.

mit neuen Rekorden

Die europäischen Börsen haben die Woche in Rekordlaune begonnen. Ein fallender Ölpreis und eine positive Eröffnung der amerikanischen Aktienmärkte haben für steigende Kurse gesorgt. So erreichte unter anderem der Euro-Stoxx-50 ein neues mehrjähriges Hoch.

Rückgang des Ölpreises hilft Aktienkursen

Der Rückgang des Ölpreises hat an den amerikanischen Aktienmärkten am Montag zu Kursgewinnen geführt. Händler äußerten die Hoffnung, die niedrigeren Energiekosten könnten sich positiv auf die Unternehmensgewinne auswirken.

Dollar unter Druck

Spekulationen um die Umschichtung von Devisenreserven zu Lasten des Dollar haben die amerikanische Währung am Montag abermals belastet. Der Euro kostete in der Nacht 1,2806 Dollar und lag damit unter seinem am Freitag markierten Drei-Monats-Hoch von 1,29 Dollar.

U.S. pushes the Chinese on trade surplus
The U.S. commerce secretary, Carlos Gutierrez, began a trip to Beijing on Monday to help American companies obtain business deals and to discuss barriers that have contributed to the soaring Chinese trade surplus.

Few trust in Congo's currency
Patrons heading to an outdoor bar in Congo's capital often stop first at a nearby money- changer, where they fork over just enough U.S. dollars for a beer.

Around the Markets: In Mexico, valuations appear lofty
The four-year stock rally in Mexico appears likely to end, some analysts say, as economic growth slows and investors shun shares that have become too expensive.

Currencies: Dollar gains on remarks from Chinese banker
Zhou Xiaochuan, said Friday at a conference in Frankfurt that his country would maintain its policy of diversifying its $1 trillion in foreign exchange reserves because of "safety, efficiency and liquidity." When asked whether China was selling dollars, he said: "No."

"It doesn't imply any near-term threat to accelerated dollar selling," said Robert Lynch, a currency strategist in New York for HSBC Bank USA. "Prospects for reserve diversification aren't materially different than they were before his remarks."

Commodities: Drop in the price of lead pulls other metals down
Lead fell the most in nine months on Monday after speculation that an 83 percent rally since late June and record-high prices last week were exaggerated.

Charts used by traders showed that lead's advance had been exaggerated. The so-called relative strength index for lead has had a reading above 70 since Oct. 19, peaking at 84.48 last week. A reading above 70 indicates prices have risen too much and too fast, signaling that a decline is likely.

"Over all, industrial metals have had a very strong run," said Mark Mathias, chief executive at the fund manager Dawnay Day Quantum in London. "A correction along the way isn't a surprise."

Ölpreis bleibt anfällig
Analysten gehen mittelfristig von höherem Preisniveau aus – Opec plant geringere Förderquoten

Nach den Rückschlägen der vergangenen Monate haben die Rohölpreise offenbar einen Boden gefunden. Ende vergangener Woche sorgten rückläufige Lagerbestandsdaten aus den USA zeitweise sogar für steigende Notierungen. Sowohl der Preis für Brentöl, dem europäischen Marktführer, als auch die Notierungen der amerikanischen Leichtölsorte WTI (West Texas Intermediate) zogen wieder auf über 60 Dollar an. Erst Gewinnmitnahmen bremsten den weiteren Anstieg.